Tokenomics bestehen aus Hauptfaktoren, die es Ihnen ermöglichen, den Wert eines Krypto-Tokens zu bestimmen.
Die Nachfrage nach Kryptowährung steigt seit Anfang 2023. Schließlich begannen die meisten Kryptos nach der negativen Marktstimmung im Jahr 2022 zu steigen. Darüber hinaus wird der globale Kryptomarkt auf über 1 Billion Dollar geschätzt.
Bitcoin, die größte Kryptowährung, legte im Januar 2023 um mehr als 40 % zu. Wissen Sie, wie Krypto bewertet wird? Wenn die Antwort nein lautet, machen Sie sich keine Sorgen, wir werden es in diesem Artikel besprechen.
Für Krypto bietet Tokenomics einen Mehrwert basierend auf verschiedenen Parametern. Aber bevor wir uns mit Tokenomics befassen, müssen wir Krypto-Token verstehen.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Krypto-Token?
Ein Krypto-Token ist ein digitales Token, das verschiedene Vermögenswerte wie Immobilien, Wertpapiere oder sogar digitale Kunst repräsentiert. Darüber hinaus kann ein Token auch eine bestimmte Verwendung auf einer bestimmten Blockchain darstellen.
Der Wert eines Tokens wird durch den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder seines Anwendungsfalls bestimmt. Ebenso kann eine höhere Marktnachfrage nach einem Token auch dessen Preis erhöhen.
Nun, da Sie über einen Token Bescheid wissen, lassen Sie uns in Tokenomics eintauchen.
Was ist Tokenomik?
Tokenomics ist eine Kombination aus „Token“ und „Ökonomie“. Einfach ausgedrückt ist Tokenomics die Ökonomie eines Krypto-Tokens.
Die ursprüngliche Idee von Tokenomics wurde von BF Skinner, einem Harvard-Psychologen, vorgeschlagen. 1972 schlug Skinner vor, Token zwischen den Teilnehmern mit Kaffee oder Süßigkeiten auszutauschen.
Tokenomics basiert auf dem Anreizmechanismus, der Menschen belohnt, die Blockchain-Netzwerke nutzen. Dieses System motiviert Menschen, an Kryptoprojekten teilzunehmen, die mehr Belohnungspotenzial haben.
Bei Kryptoprojekten kaufen und halten die Investoren Token, von denen sie glauben, dass sie sich in der Zukunft lohnen werden. Je höher die Nachfrage nach Token ist, desto mehr Wert wird dem Projekt und dem investierten Fonds hinzugefügt.
Sie haben vielleicht eine interessante Frage: „Wie kann ich die Tokenomik überprüfen?“ Lassen Sie uns gleich darauf eingehen!
Wie überprüft man die Tokenomics eines Krypto-Projekts?
Tokenomics hilft Ihnen sehr dabei, die Struktur und das Design eines Krypto-Tokens zu verstehen. So können Sie die Tokenomik von Kryptoprojekten verstehen:
#1. Studieren Sie das Whitepaper
Die meisten Kryptoprojekte veröffentlichen ein Whitepaper mit technischen Spezifikationen und Hauptzielen. Hier können Sie das gesamte Projekt nachlesen und sich ein grundlegendes Bild davon machen.
Quelle: ethereum.org
Außerdem veröffentlichen einige Projekte ein Litepaper, eine vereinfachte Version des Whitepapers. So können Sie ein Litepaper lesen, um es ohne Fachjargon zu verstehen.
Tokenomics besteht aus einem wesentlichen Teil eines Whitepapers. Sie können alle Details zum Token und seinen Funktionen lesen.
#2. Besuchen Sie Preisverfolgungs-Websites
In ein Whitepaper einzutauchen und die wichtigen Tokenomics daraus zu finden, kann hektisch und zeitaufwändig sein. Wenn Sie sich in einer ähnlichen Situation befinden, besuchen Sie echte Preisverfolgungs-Websites.
Sie können einfache Plattformen wie CoinMarketCap oder CoinGecko besuchen, um eine schnelle Analyse der Tokenomik eines Projekts zu erhalten. Diese Plattformen liefern alle relevanten Details auf einen Schlag.
Hier besteht der wichtigste Vorteil darin, Ihre bevorzugte Fiat-Währung so einzustellen, dass die Tokenomik eines Tokens bewertet wird. Darüber hinaus müssen Sie sich nicht einmal anmelden, um die Token-Details zu finden. Beeindruckend oder?
Angenommen, Sie suchen nach den Tokenomics des MATIC-Tokens des Polygon-Projekts. Sie finden die Marktkapitalisierungswerte und das zirkulierende Angebot in Echtzeit.
Quelle: coinmarketcap.com
Darüber hinaus finden Sie auch die historischen Daten des Tokens seit seiner Einführung. Außerdem sind die Details des Initial Coin Offering (ICO) mit einem einzigen Klick verfügbar.
Kurz gesagt, es ist wichtig, die Hauptkomponenten der Tokenomik zu überprüfen, um mehr Klarheit über ein Projekt zu haben.
Tauchen wir direkt ein!
Schlüsselkomponenten der Tokenomik
#1. Token-Versorgung
Die Hauptfaktoren, die den Preis eines Tokens beeinflussen, sind seine Nachfrage und sein Angebot. Sie können drei Arten von Lieferungen für einen Token finden; zirkulierende Versorgung, Gesamtversorgung und maximale Versorgung.
- Circulating Supply: Diese Zahl beinhaltet die Gesamtzahl der Token, die derzeit auf dem Kryptomarkt zirkulieren.
- Gesamtangebot: Das Gesamtangebot eines Tokens umfasst das zirkulierende Angebot und die Anzahl der Tokens, die abgebaut werden, aber nicht auf dem Markt verfügbar sind. Darüber hinaus enthält das Gesamtangebot auch keine verbrannten Token.
- Maximales Angebot: Dieses Angebot besteht aus dem maximalen Token, das das Projekt codiert hat, um es abzubauen oder auszugeben.
Darüber hinaus hilft die Token-Versorgung dabei, die Krypto-Marktkapitalisierung oder Marktkapitalisierung eines Tokens zu ermitteln. Die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem der aktuelle Preis des Tokens mit seinem zirkulierenden Angebot multipliziert wird.
Nehmen wir an, ein Token wird bei 20 $ gehandelt und sein zirkulierendes Angebot beträgt 10 Millionen. Der Token hat in diesem Fall eine Marktkapitalisierung von 200 Millionen Dollar.
Einige Token haben ein maximales Angebot, wie das ADA-Token des Cardano-Projekts. ADA hat ein maximales Angebot von 45 Milliarden Token. Token von Projekten wie Shiba Inu, Polkadot und Tether haben jedoch kein maximales Angebot.
#2. Konsensmechanismus
Der Konsensmechanismus eines Kryptoprojekts ermöglicht es dem Blockchain-Netzwerk, jede Transaktion zu validieren und zu sichern. Die meisten Projekte verwenden Proof-of-Work (PoW)- oder Proof-of-Stake (PoS)-Mechanismen.
Der PoW-Mechanismus belohnt seine Miner, nachdem sie die Validierung der Transaktionen abgeschlossen haben. Die Miner benötigen jedoch High-End-Computergeräte, um den Validierungsprozess auszuführen.
Im Gegensatz zu PoW können Sie mit Proof-of-Stake-Mechanismen die Netzwerktransaktion verifizieren, indem Sie Krypto-Token einsetzen. Daher müssen Sie Token für einen begrenzten Zeitraum einsetzen, um Belohnungen zu erhalten.
Die meisten neuen Blockchain-Projekte bevorzugen einen umweltfreundlichen Mechanismus, daher hat PoW in letzter Zeit eine hohe Popularität erlangt. Die Umstellung von Ethereum auf einen Staking-Mechanismus ist einer der bedeutenden Meilensteine in der Kryptoindustrie.
#3. Token-Dienstprogramm
Das Token-Dienstprogramm ist der eigentliche Anwendungsfall eines Krypto-Tokens. Die Entwickler des Kryptoprojekts wählen den Nutzen ihres Tokens basierend auf der Mission des Projekts.
Einige Token ermöglichen es Benutzern, Transaktionsgebühren zu zahlen, während andere zum Kauf oder Verkauf von NFTs verwendet werden können. Wenn Sie über Governance-Token verfügen, können Sie außerdem für den wichtigsten Entscheidungsprozess eines Projekts abstimmen.
Play-to-Earn-Gaming-Projekte belohnen ihre Spieler mit Tokens. Spieler können diese Token verwenden, um Gegenstände im Spiel zu kaufen.
Für Fitnessbegeisterte gibt es Move-to-Earn-Projekte, die die Nutzer zum Sport animieren. Hier erhalten Sie Nutzungsmarken als Belohnung basierend auf Ihren körperlichen Aktivitäten.
Einige Projekte konzentrieren sich auf Stablecoins. In diesem Fall wird der Token an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt. Darüber hinaus bleibt der Wert des Tokens nahe dem Wert der zugehörigen Währung.
#4. Token-Verteilung
Ein großer Teil des Token-Angebots wird normalerweise unter den Gründern und Investoren eines Kryptoprojekts verteilt. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, das Verhalten von Großinhabern zu kennen.
Angenommen, eine Einzelperson oder eine Organisation mit hohen Beständen verkauft alle ihre Token. Der Preis des Tokens kann in diesem Fall fallen oder sogar stark abstürzen.
Sie können auch prüfen, ob die Investoren oder Gründer eine Mindestbindungsfrist haben, um ihre Token zu verkaufen. Je länger dieser Zeitraum ist, desto geringer ist das Risiko eines enormen Verkaufs.
Darüber hinaus umfasst die Token-Verteilung den Prozentsatz des gesamten Tokens, der für das Marketing zugewiesen wird. Außerdem weisen Projekte den Teammitgliedern einen kleinen Prozentsatz zu. Zum Beispiel weisen Chiliz-Kryptoprojekte 5 % ihres gesamten Token-Vorrats dem Team zu.
Quelle: chiliz.com
Ein Initial Coin Offering (ICO) ist eine der beliebtesten Methoden von Kryptoprojekten, um ihre Token an interessierte Käufer zu verteilen. Wenn Sie an der Vision eines Projekts interessiert sind, können Sie an dessen ICO teilnehmen.
#5. Token-Verbrennungen
Das Brennen eines Tokens bedeutet das Entfernen einer großen Anzahl von Tokens aus seinem Zirkulationsvorrat. In diesem Fall werden Token in ein nicht zugängliches Wallet übertragen.
Token Burn entfernt das Token dauerhaft aus seiner Existenz. In den meisten Fällen verbrennen die Projektentwickler Token, um das Angebot an diesem bestimmten Krypto-Token zu verringern.
Quelle: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) ist berühmt für seinen Token-Burn-Prozess. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hat das Binance-Projekt über 150.000 BNB-Token verbrannt.
Bedeutung von Tokenomics bei Kryptoinvestitionen
Tokenomics ist einer der wichtigen Faktoren, die Anleger vor dem Kauf von Krypto-Token berücksichtigen. Tokenomics ermöglicht Anlegern:
#1. Risiko verstehen
Tokenomics spielen eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung ausreichender grundlegender Details zu einem Token. Anhand dieser Daten kann ein Investor eine grobe Risikoeinschätzung vornehmen.
Wenn Sie den Token eines Kryptoprojekts für sehr riskant halten, können Sie eine entsprechende Investitionsentscheidung treffen. Hier können Sie ein riskantes Projekt vermeiden oder einen minimalen Betrag zuweisen, um Ihr Gesamtrisiko auszugleichen.
#2. Finden Sie rote Fahnen
Krypto-Token werden täglich aufgelistet, und es ist schwierig, schlechte Projekte zu erkennen. Hier kann Tokenomics Ihnen helfen, Token mit schlechten Fundamentaldaten zu finden.
Angenommen, Sie finden einen Token mit dem größten Teil seiner Verteilung bei einem einzigen Gründer oder Investor. In diesem Fall ist es besser, sich von Investitionen in diesen Token fernzuhalten. Hier kann ein einzelner Token-Inhaber den Token-Preis crashen.
#3. Werten Sie den Wert des Tokens aus
Wie wir bereits besprochen haben, ermöglicht uns die Tokenomik, die Marktkapitalisierung eines Krypto-Tokens zu schätzen. Dieser Wert hilft, den Token mit anderen Token mit ähnlichen Marktkapitalisierungen zu vergleichen.
In den meisten Fällen steigt die Marktkapitalisierung der am meisten nachgefragten Token im Laufe der Zeit weiter an. Zum Beispiel führt Bitcoin die Liste mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 442 Milliarden US-Dollar an.
#4. Zukunftspotenzial bestimmen
Ein gut strukturiertes Tokenomics-Modell ermöglicht es Investoren, die Kapazität eines Kryptoprojekts zu bestimmen, um sein Ziel zu erreichen. Sie können auch die Roadmap im Whitepaper überprüfen, um das Wachstum eines Projekts vorherzusagen.
Die Bewertung des Potenzials des Werts eines Tokens ermöglicht es Ihnen, Ihre Investitionsentscheidung zu überdenken. Einfach ausgedrückt, Sie können sich von unwürdigen Kryptoprojekten fernhalten.
Letzte Worte
Die Tokenomik eines Kryptoprojekts enthält verschiedene wertvolle Daten. Diese Daten helfen dabei, den Wert eines Krypto-Tokens herauszufinden.
Es ist nicht einfach, das Potenzial eines Tokens anhand eines einzelnen Parameters zu bestimmen. Aus diesem Grund ist die Kombination aller in diesem Artikel erwähnten Parameter für eine bessere Token-Bewertung am besten.
Machen Sie letztendlich Ihre eigenen Nachforschungen (DYOR), bevor Sie Krypto-Token kaufen.
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