Sehen Sie sich diese detaillierte Anleitung an, um zu erfahren, was Stablecoins sind, und eine Fallstudie, in der ein Stablecoin kläglich schief gelaufen ist.
Das einzige, was Kryptowährungen ständig lächerlich macht, ist ihre Volatilität.
Computermünzen wie Bitcoin, Ethereum usw. sind einfach nicht zuverlässig und können als Tauschmittel nicht überleben. Würden Sie zum Beispiel eine Zahlung in Bitcoin im Wert von 100.000 USD akzeptieren, wenn Sie wissen, dass der Wert auf 80.000 fallen kann, während Sie das Endspiel von Avengers zu Ende sehen?
Bitcoin zu USD
Ich wünschte, es wäre eine Bergkette, aber leider ist es Bitcoin, dessen Wert in weniger als zwei Jahren von 10.000 $ auf über 60.000 $ und dann wieder auf 30.000 $ schwankt.
Und das ist die mächtigste Kryptowährung, von der wir sprechen, abgesehen von den Altcoins.
Abschließend musste etwas her, um die revolutionäre Idee der Kryptowährungen intakt zu halten und gleichzeitig eine gewisse Stabilität für ein währungsähnliches Verhalten in der realen Welt zu haben.
Eureka! Wir haben Stablecoins erfunden.
Inhaltsverzeichnis
Was sind Stablecoins?
Stablecoins sind stabile Kryptowährungen, die durch reale Vermögenswerte oder Algorithmen unterstützt werden, um massive Wertschwankungen zu vermeiden. Dies steht in krassem Gegensatz zu Standard-Kryptowährungen, die nur durch öffentliche Spekulation gestützt werden.
Werfen Sie einen Blick auf den Wert einer beliebten Stablecoin:
Tether zu USD
Dies ist Tether (USDT), derzeit der Spitzenreiter im täglichen Handelsvolumen, vor Bitcoin, Ethereum und einigen weiteren Kryptowährungen zusammen.
Sogar die Spitzen, die die Extrempunkte darstellen, weisen in den letzten Jahren auf eine Veränderung von weniger als 10 % gegenüber der Bindung von Tether (~1 USD) hin.
Peg ist ein bestimmter Wert einer Stablecoin, die sie als Beweis für ihre Stabilität beibehalten muss.
Das einzige Ziel von Stablecoins besteht also darin, wilde Preisschwankungen zu vermeiden. Diese Stabilität schafft Vertrauen bei Menschen, die ihre Verwendung als Tauschmittel fördern, ähnlich wie Fiat-Währungen.
Als nächstes sehen wir Stablecoin-Typen und wie sie Schwankungen vermeiden.
Arten von Stablecoins
Anhand der Sicherheiten kann man die Stablecoins in vier Typen einteilen:
#1. Fiat-unterstützte Stablecoins
Diese Stablecoins werden 1:1 gegen den entsprechenden Betrag an Fiat-Währungen ausgegeben.
In der Regel hält die ausstellende Behörde den genauen Betrag an Barmitteln oder Barmitteläquivalenten bereit, bevor sie mit der Token-Verteilung fortfährt. Und im Idealfall wird die Echtheit ihrer Reserven von externen Prüfern verifiziert, die die Behauptungen der Token-Unternehmen bestätigen.
Es gibt jedoch keine sichere Möglichkeit zu wissen, ob das ausgebende Unternehmen nicht in Verzug gerät und die Sicherheit tatsächlich reserviert ist.
Darüber hinaus kann der tatsächliche Cash-Anteil ziemlich niedrig sein, obwohl diese Fiat-unterstützten Stablecoins genannt werden.
Zum Beispiel ist der USDT nicht vollständig durch Fiat gedeckt, sondern durch eine Sammlung von bargeldähnlichen Einheiten, einschließlich Edelmetallen, Anleihen, anderen digitalen Wertmarken usw. Zum jetzigen Zeitpunkt beträgt der tatsächliche Fiat-Anteil an der USDT-Reserve etwa 5,81 %. , auch auf ihrer Website erwähnt.
#2. Kryptogestützte Stablecoins
Da Krypto selbst volatil ist, werden kryptogestützte Stablecoins mit wesentlich mehr Sicherheiten abgesichert als der Wert der ausgegebenen Stablecoins.
Beispielsweise wird DAI, ein beliebter Stablecoin, mit 50 % überschüssigem Krypto-Vermögen über seinem ausgegebenen Wert unterstützt, nur um die Volatilität der Reserve zu berücksichtigen.
Da die Krypto-Preisschwankungen jedoch nicht auf einen festen Bereich beschränkt sind, können diese Stablecoins ihre Bindung verlieren, wenn die zugrunde liegende Krypto über einen bestimmten Schwellenwert schwankt.
#3. Commodity-Backed Stablecoin
Wie der Name schon sagt, werden diese Münzen gegen die Rohstoffreserven ausgegeben, wie die von Investment-Grade-Gold. Für jeden verteilten Token wird also ein entsprechender Betrag bei einem vertrauenswürdigen Verwahrer gespeichert.
Außerdem ist das Beste an diesen Stablecoins, dass die Anleger die Token für die Rohstoffe einlösen können, wann immer sie es für richtig halten.
Beispielsweise ist PAX Gold (PAXG) ein digitales Token im Wert von einer feinen Feinunze eines 400-Unzen-London-Good-Delivery-Goldbarrens. Und Sie können Ihre PAXGs zurückgeben und den entsprechenden Betrag in LBMA-akkreditiertem physischem Gold gemäß den Unternehmensnormen erhalten.
#4. Algorithmische Stablecoins
Algo-unterstützte Stablecoins sind so programmiert, dass sie ihren Wert verteidigen und größere Veränderungen vermeiden.
Der unterstützende Algorithmus schickt mehr Coins ins Angebot, wenn der Wert von Stablecoin über einen Punkt steigt, um ihn wieder auf seinen Stand zu bringen. In ähnlicher Weise senkt es die Ausschüttungsrate, um den Stablecoin zu schätzen, wenn er rutscht.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass diese Stablecoins nicht auf Vermögenswerten basieren und die gefährlichsten der vier sind.
Nun, da wir die Typen kennen, schauen wir uns ein paar an …
Top Stablecoins
Da jedes Projekt einzigartig ist und es verschiedene Faktoren gibt, um Stable Coins einzustufen, werden wir uns einfach nach dem aktuellen Gesamtmarktwert richten CoinMarketCap.
Tether (USDT)
Tether ist ein stabiler Multi-Blockchain-Token, der eine problemlose Alternative zu Fiat-Transaktionen ermöglicht. Einige der Blockchains, die Tether unterstützen, sind das Simple Ledger Protocol (SLP) von Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche usw.
Tether ist an den US-Dollar gekoppelt und liegt in der Marktkapitalisierung nur hinter Bitcoin und Ethereum.
Dies ist auch einer der transparentesten Stablecoins mit seiner Emissionsgesellschaft Tether Holdings. Ltd, die den Reservebetrag und die Zusammensetzung auf ihrer Website aufführt.
USD-Münze (USDC)
USDC ist ein weiterer Stablecoin, der auf verschiedenen Blockchains lebt und die Zugänglichkeit verbessert. Die Liste der kompatiblen Blockchains umfasst Ethereum, Alogorand, Solana, TRON und Stellar.
Laut Marktkapitalisierung ist es der zweite unter allen Stablecoins und der vierte, wenn Sie alle Kryptowährungen berücksichtigen.
Die Idee von Circle Internet Financial Ltd., USDC, ist ebenfalls an den US-Dollar gekoppelt und kann 1:1 eingelöst werden.
BUSD
BUSD ist, wie der Name schon sagt, eine weitere an den USD gebundene Stablecoin, die gemeinsam von der größten Krypto-Börse Binance und Paxos, einem Blockchain-Infrastrukturunternehmen, angeboten wird.
Aufgrund dieses Erbes erhalten Sie bessere Angebote wie Mindest- oder Nullgebühren, wenn Sie BUSD kaufen oder mit anderen Stablecoins handeln.
BUSD ist auch eine der am stärksten regulierten Stablecoins, die vom New York State Department of Financial Services (NYDFS) genehmigt wurde.
DAI
DAI unterscheidet sich darin, dass es keine zugrunde liegende zentrale Autorität gibt, wie es bei den oben genannten der Fall ist.
Es wird von MakerDAO, einer dezentralisierten autonomen Organisation, geleitet und reguliert. DAI arbeitet auf der Ethereum-Blockchain und wird mit einem US-Dollar bewertet.
Als kryptounterstützter Stablecoin ist DAI überbesichert, um seine Bindung in den schlimmsten Marktszenarien aufrechtzuerhalten.
Kann ein Stablecoin abstürzen?
Die Antwort könnte nein lauten, wenn sie vor dem 11. Mai 2022 gestellt worden wäre.
Dieser Tag erschütterte die gesamte Kryptoindustrie mit einem spektakulären Absturz eines Stablecoin-TerraUSD (UST).
Es war eine algorithmische Stablecoin, die indirekt mit LUNA verbunden war, einer Nicht-Stablecoin-Kryptowährung, die von derselben Muttergesellschaft, Terraform Labs, entwickelt wurde.
Vor dem UST-Debakel sah sich ihre Schwestermünze LUNA zusammen mit den meisten anderen Kryptowährungen bereits schwierigen Zeiten gegenüber. Es hatte begonnen, fast von 119 $ (4. April 22) auf fast 17 $ (10. Mai 22) zu fallen.
LUNA (jetzt LUNC)
Etwa zur gleichen Zeit wurden fast 10 Milliarden UST von seinem Anchor-Protokoll (Terras Leih- und Leihplattform) abgezogen, und Berichten zufolge wurden riesige Stücke verkauft, was Druck auf sein Ökosystem ausübte.
Ankerprotokoll
Dies hat anscheinend UST depegged.
TerraUSD-Preisdiagramm
Und aufgrund der algorithmischen Konnektivität und Panik unter seinen Abnehmern nahm dieses Depegging alles weg, was in der bereits kämpfenden LUNA übrig war.
Derzeit ist die Terra-Blockchain nicht mehr in Aktion und beide Coins (LUNA & UST) haben fast 100% ihres Wertes verloren.
Obwohl Bemühungen unternommen werden, LUNA wiederzubeleben, ist Terras Stablecoin endgültig verschwunden.
Unabhängig davon, ob sie Stablecoins genannt werden, ist jedes Projekt anders und kann schrecklichen Abschwüngen ausgesetzt sein, die Träume zerstören und Reichtum verdampfen lassen.
Letzte Worte
Stablecoins versuchen, Fiat und Standard-Krypto zu ersetzen. Und in der Tat verfügen einige über hervorragende Protokolle, um ihren Wert gegen die täglichen Angriffe auf den Kryptomarkt zu erhalten.
Letztendlich handelt es sich jedoch um Codeteile, die Schwachstellen aufweisen können. Und es gab Fälle, in denen diese Fehler zu enormen Verlusten führten.
Lesen Sie also das Kleingedruckte, das Whitepaper, und interagieren Sie mit der Community, um Ihre Hinweise zu erhalten, obwohl sie dafür bekannt sind, ihren Wert zu erhalten.
PS: Gehen Sie diesen Krypto-Jargon durch und prüfen Sie, wie das Verleihen und Ausleihen im Krypto-Bereich funktioniert.